Assurance-vie, PEA ou compte-titres : quelle enveloppe rapporte le plus en 2026 ?
Un même ETF peut rapporter plusieurs milliers d'euros de plus ou de moins selon l'enveloppe qui le loge. En cause : les frais, l'impôt sur le revenu et, depuis 2026, des prélèvements sociaux différents selon l'enveloppe (18,6 % sur le PEA et le compte-titres, 17,2 % maintenus sur l'assurance-vie). Notre comparateur calcule le capital net que vous récupérez dans chaque cas.
Comparateur d'enveloppes 2026
Même placement, même rendement, sortie en une fois à l'échéance. Fiscalité et prélèvements sociaux 2026. Les données restent dans votre navigateur.
| Enveloppe | Capital brut | Frais | Impôt + PS | Net |
|---|
⚠️ Estimation indicative : rendement constant, fonds capitalisant (pas de dividendes taxés en cours de route sur le compte-titres), retrait total à l'échéance. En assurance-vie, des rachats partiels étalés permettent de réutiliser l'abattement chaque année. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
1.Fiscalité 2026 des trois enveloppes
| PEA | Assurance-vie | Compte-titres | |
|---|---|---|---|
| Plafond de versement | 150 000 € (225 000 € avec un PEA-PME) | Aucun | Aucun |
| Placements possibles | Actions européennes, ETF éligibles | Fonds en euros, unités de compte, ETF selon contrat | Tout : actions monde, obligations, ETF |
| Impôt sur les gains | 0 % après 5 ans ; 12,8 % avant | Après 8 ans : abattement de 4 600 € (9 200 € en couple), puis 7,5 % ; 12,8 % avant 8 ans | 12,8 % (ou barème sur option) |
| Prélèvements sociaux | 18,6 % | 17,2 % | 18,6 % |
| Taux global après la durée clé | 18,6 % | 24,7 % au-delà de l'abattement | 31,4 % |
| Retrait avant la durée clé | Clôture du plan avant 5 ans, sauf exceptions | Possible à tout moment | Libre |
| Au décès | Plan clôturé, entre dans la succession | Hors succession : 152 500 € exonérés par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans) | Entre dans la succession, plus-values effacées |
Pour l'assurance-vie, le taux de 7,5 % s'applique aux gains liés aux primes jusqu'à 150 000 € par personne, tous contrats confondus. Au-delà, c'est 12,8 %.
2.Exemple : 10 000 € puis 300 € par mois pendant 20 ans
Hypothèses : 82 000 € versés au total, rendement de 6 % par an, assurance-vie à 0,6 % de frais de gestion, courtage de 0,2 % sur le PEA et le compte-titres, personne seule, sortie en une fois.
| Enveloppe | Capital brut | Frais | Impôt + PS | Net |
|---|---|---|---|---|
| PEA | 168 428 € | 164 € | 16 076 € | 152 352 € |
| Compte-titres | 168 428 € | 164 € | 27 138 € | 141 289 € |
| Assurance-vie | 155 756 € | 8 489 € | 17 873 € | 137 883 € |
Le PEA l'emporte : 11 000 € de plus que le compte-titres et 14 000 € de plus que l'assurance-vie. Plus surprenant : sur 20 ans, le compte-titres fait mieux que l'assurance-vie. Les 0,6 % de frais annuels coûtent davantage que l'avantage fiscal. Avec un contrat à 0,5 % de frais ou moins et des rachats étalés pour profiter chaque année de l'abattement, l'assurance-vie repasse devant le compte-titres. Sur 8 ans, l'écart entre les trois enveloppes se réduit à moins de 2 000 €.
3.Quelle enveloppe selon votre objectif ?
| Votre objectif | Enveloppe à privilégier |
|---|---|
| Investir en ETF ou actions sur le long terme | PEA, avec un ETF monde éligible |
| Transmettre un capital à vos proches | Assurance-vie, primes versées avant 70 ans |
| Épargne sécurisée ou de précaution | Assurance-vie en fonds en euros (ou livrets) |
| Projet à moins de 5 ans | Assurance-vie ou livrets : le PEA serait clôturé en cas de retrait |
| Actions américaines, obligations, produits non éligibles | Compte-titres ou unités de compte en assurance-vie |
| Plus de 150 000 € à investir en actions | PEA plein, puis assurance-vie et compte-titres |
Pour préparer la retraite avec une déduction d'impôt à l'entrée, regardez aussi le PER, une quatrième enveloppe complémentaire.
4.Dans quel ordre remplir ses enveloppes
- Ouvrez un PEA dès maintenant, même avec un petit montant : le délai de 5 ans court dès le premier versement.
- Ouvrez une assurance-vie sans frais d'entrée pour faire courir le délai de 8 ans, et logez-y l'épargne de précaution et la part destinée à la transmission.
- Remplissez le PEA en priorité pour la part actions, jusqu'à 150 000 €.
- Utilisez le compte-titres pour ce qui n'entre ni dans le PEA ni dans votre contrat d'assurance-vie.
Pour aller plus loin sur une stratégie de revenus, lisez notre guide portefeuille de dividendes : assurance-vie ou PEA. Pour voir l'effet de la durée sur votre capital, utilisez le calculateur d'intérêts composés.
5.Questions fréquentes
Vaut-il mieux un PEA ou une assurance-vie en 2026 ?
Pour des actions européennes ou des ETF éligibles sur plus de 5 ans, le PEA est généralement le plus rentable : pas d'impôt sur le revenu, 18,6 % de prélèvements sociaux, frais minimes. L'assurance-vie reste incontournable pour la transmission, les fonds en euros et au-delà du plafond de 150 000 € du PEA.
Quelle est la fiscalité du PEA, de l'assurance-vie et du compte-titres en 2026 ?
PEA : gains exonérés d'impôt après 5 ans, 18,6 % de prélèvements sociaux. Assurance-vie : après 8 ans, abattement de 4 600 € (9 200 € en couple) puis 7,5 %, et 17,2 % de prélèvements sociaux. Compte-titres : flat tax de 31,4 % ou barème sur option.
Pourquoi 17,2 % sur l'assurance-vie et 18,6 % sur le PEA ?
La hausse de CSG de 2026 a épargné l'assurance-vie, l'épargne logement, les revenus fonciers et les plus-values immobilières, maintenus à 17,2 %. Le PEA et le compte-titres sont passés à 18,6 %.
Peut-on avoir un PEA et une assurance-vie en même temps ?
Oui, et c'est souvent la meilleure stratégie : le PEA pour les actions, l'assurance-vie pour la sécurité et la transmission, le compte-titres pour le reste.
Quel est le plafond du PEA ?
150 000 € de versements par personne pour un PEA classique, 225 000 € en cumulant avec un PEA-PME. Les gains ne sont pas plafonnés.
Cet outil et cet article ont une vocation informative et pédagogique. Ils ne constituent pas un conseil en investissement, fiscal ou patrimonial personnalisé au sens de la réglementation AMF/ACPR. Les placements en actions et en unités de compte présentent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les règles fiscales sont celles applicables en 2026 et peuvent évoluer. Vérifiez votre situation sur impots.gouv.fr ou auprès d'un professionnel. Méthodologie : à propos.