Calcul de rente PER, PERP, Madelin : combien toucherez-vous à vie ?
Convertir un capital retraite en rente viagère, c'est répondre à une question simple : combien l'assureur peut-il vous verser chaque mois, à vie, sans savoir combien de temps vous vivrez ? La réponse repose sur les tables de mortalité réglementaires (TGF05/TGH05) et un taux technique. Notre simulateur reproduit ce calcul actuariel pour vos contrats PER, PERP et Madelin, à partir de votre âge, de votre épargne actuelle et de vos versements.
Simulateur de rente viagère
Calcul actuariel fondé sur la table de mortalité TGF05 (taux technique 0 %). Les données restent dans votre navigateur.
⚠️ Estimation indicative : chaque assureur applique sa propre table (au minimum la TGF05), son taux technique, des frais sur arrérages (souvent 1 à 3 %) et une revalorisation annuelle. Le montant contractuel figure dans les conditions générales de votre contrat.
1.Comment les assureurs calculent une rente viagère
Au moment de la liquidation, l'assureur transforme votre capital en rente à l'aide d'un coefficient de conversion actuariel. Ce coefficient dépend de trois paramètres :
- La table de mortalité. Depuis l'arrêté du 1er août 2006, les rentes viagères sont tarifées au minimum sur la table de génération TGF05 (mortalité féminine, la plus prudente), appliquée à tous les assurés depuis l'interdiction européenne de la tarification par sexe (2012). Ces tables sont « générationnelles » : elles intègrent l'allongement futur de l'espérance de vie, génération par génération.
- Le taux technique. C'est le rendement futur que l'assureur anticipe et intègre par avance dans la rente. Un taux technique de 0 % — le standard actuel — donne une rente de départ plus faible mais mieux revalorisée ensuite.
- Les frais. Frais sur arrérages (prélevés sur chaque versement de rente, souvent 1 à 3 %) et options éventuelles (réversion, annuités garanties) qui réduisent la rente de base.
Concrètement, l'assureur calcule l'espérance de vie actuarielle à votre âge de liquidation et divise le capital par le coefficient de rente correspondant. Ordres de grandeur avec la TGF05 et un taux technique de 0 % :
| Âge de liquidation | Espérance de vie retenue (TGF05) | Coefficient de conversion | Rente annuelle pour 100 000 € |
|---|---|---|---|
| 60 ans | ≈ 29,5 ans | ≈ 3,4 % | ≈ 3 390 € |
| 62 ans | ≈ 27,7 ans | ≈ 3,6 % | ≈ 3 610 € |
| 64 ans | ≈ 25,9 ans | ≈ 3,9 % | ≈ 3 860 € |
| 65 ans | ≈ 25,0 ans | ≈ 4,0 % | ≈ 4 000 € |
| 67 ans | ≈ 23,2 ans | ≈ 4,3 % | ≈ 4 310 € |
| 70 ans | ≈ 20,6 ans | ≈ 4,8 % | ≈ 4 850 € |
2.PER : le dispositif de référence depuis 2019
Le Plan d'Épargne Retraite (loi Pacte, 2019) a remplacé le PERP et le Madelin à la commercialisation. Ses atouts :
- Déduction fiscale à l'entrée : versements déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond épargne retraite (10 % des revenus professionnels, reportable 5 ans depuis la loi de finances 2026). À 41 % de TMI, 10 000 € versés font économiser 4 100 € d'impôt — voir notre simulateur PER.
- Liberté de sortie : capital (en une fois ou fractionné), rente viagère, ou un mix des deux. C'est la grande différence avec le PERP et le Madelin.
- Déblocage anticipé pour l'achat de la résidence principale (sur les versements volontaires) et les accidents de la vie.
- Transferts facilités : les anciens PERP et Madelin peuvent être transférés vers un PER pour récupérer la liberté de sortie en capital.
Point de vigilance : la sortie en capital d'un PER alimenté par des versements déduits est imposée au barème sur la part des versements et au PFU sur les gains — la rente peut rester pertinente pour lisser l'imposition. Lire aussi notre analyse de la réforme PER 2026.
3.PERP : un plan fermé mais toujours actif
Le Plan d'Épargne Retraite Populaire (2003) n'est plus commercialisé depuis octobre 2020, mais des millions de contrats existent encore. Ses caractéristiques :
- Même déduction fiscale que le PER (plafond épargne retraite commun).
- Sortie principalement en rente : au maximum 20 % du capital peut être perçu en une fois, le solde est obligatoirement converti en rente viagère. Exception : une sortie en capital à 100 % pour la première acquisition de la résidence principale.
- Rentes de faible montant : si la rente calculée est inférieure au seuil réglementaire (environ 110 € par mois), l'assureur peut la racheter et verser un capital unique.
- Avantage caché de certains anciens PERP : des taux techniques positifs ou des tables de mortalité garanties à la souscription, parfois plus favorables que les conditions actuelles. Vérifiez vos conditions générales avant tout transfert vers un PER.
4.Madelin : la retraite des indépendants
Le contrat retraite Madelin (1994), réservé aux travailleurs non salariés (artisans, commerçants, professions libérales, gérants majoritaires), n'est plus commercialisé depuis octobre 2020. Ses spécificités :
- Plafond de déduction renforcé : historiquement 10 % du bénéfice imposable (limité à 8 PASS) + 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS — plus généreux que le plafond de droit commun pour les revenus élevés. Ce plafond TNS est repris par le PER.
- Sortie exclusivement en rente viagère : aucune sortie en capital (hors rentes de faible montant et cas de force majeure).
- Versements réguliers obligatoires : cotisation minimale annuelle indexée, avec une souplesse de 1 à 15 fois la cotisation plancher.
- Tables de mortalité garanties : de nombreux Madelin anciens ont figé la table de mortalité en vigueur à la souscription (TV88-90, TPRV93…), nettement plus avantageuse que la TGF05 actuelle. C'est l'argument n°1 pour conserver un vieux Madelin plutôt que de le transférer vers un PER.
5.Tableau comparatif PER / PERP / Madelin
| Critère | PER individuel | PERP | Madelin |
|---|---|---|---|
| Commercialisation | Depuis 2019 | Fermé (2020) | Fermé (2020) |
| Public | Tous | Tous | TNS uniquement |
| Déduction des versements | Oui (option) | Oui | Oui (plafond TNS renforcé) |
| Sortie en capital | 100 % possible | 20 % max (100 % primo-accession) | Non |
| Sortie en rente | Optionnelle | Obligatoire (80 % min.) | Obligatoire |
| Déblocage résidence principale | Oui | Non (sauf sortie primo-accession) | Non |
| Versements obligatoires | Non | Non | Oui (minimum annuel) |
| Table de mortalité | En vigueur à la liquidation | Parfois garantie à la souscription | Souvent garantie à la souscription |
| Transfert vers PER | — | Possible | Possible |
6.Fiscalité des rentes en 2026
Le régime fiscal de la rente dépend du traitement des versements à l'entrée :
- Versements déduits (PER déductible, PERP, Madelin) : la rente est une rente viagère à titre gratuit, imposée comme une pension de retraite — barème progressif après abattement de 10 %, plus prélèvements sociaux au taux applicable aux pensions sur une fraction de la rente.
- Versements non déduits (option possible sur le PER) : la rente relève du régime des rentes viagères à titre onéreux — seule une fraction est imposée selon l'âge au premier versement : 50 % avant 50 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans. Les prélèvements sociaux (18,6 % depuis 2026 pour les revenus du capital) s'appliquent sur cette même fraction.
C'est ici que le montant de vos intérêts acquis compte : en cas de sortie en capital d'un PER, la part de gains supporte le prélèvement forfaitaire unique, alors qu'en rente cette distinction disparaît dans le régime des pensions. Le simulateur affiche la part de gains projetée pour éclairer cet arbitrage rente / capital.
★Questions fréquentes
Comment les assureurs calculent-ils une rente viagère ?
L'assureur divise le capital constitutif par un coefficient actuariel issu d'une table de mortalité réglementaire (TGF05) et d'un taux technique. À 65 ans, avec un taux technique de 0 %, le coefficient est d'environ 4 % : 100 000 € donnent environ 4 000 € de rente annuelle brute, revalorisée ensuite selon les résultats techniques et financiers de l'assureur.
Quelle table de mortalité est utilisée pour les rentes PER, PERP et Madelin ?
Les tables de génération TGF05/TGH05 (arrêté du 1er août 2006). Pour les rentes viagères, les assureurs doivent retenir au minimum la table féminine TGF05, plus prudente, pour tous les assurés. Certains contrats anciens (Madelin, PERP) garantissent une table plus favorable figée à la souscription.
Comment est imposée une rente issue d'un PER, d'un PERP ou d'un contrat Madelin ?
Les rentes issues de versements déduits sont imposées comme des pensions : barème après abattement de 10 % + prélèvements sociaux sur une fraction. Les rentes issues de versements non déduits (PER) ne sont imposées que sur une fraction : 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.
Vaut-il mieux sortir en rente ou en capital ?
La rente sécurise un revenu à vie mais aliène le capital (sauf réversion ou annuités garanties). Le capital, possible sur le PER seulement, offre souplesse et transmission mais expose au risque de longévité. L'arbitrage dépend de votre espérance de vie, de vos autres revenus et de votre TMI à la retraite.
Cet outil et cet article ont une vocation informative et pédagogique. Ils ne constituent pas un conseil fiscal, juridique ou patrimonial personnalisé. Le calcul repose sur une modélisation actuarielle de la table TGF05 (taux technique 0 %, sans frais ni option) ; chaque assureur applique ses propres conditions contractuelles. Les règles fiscales mentionnées sont celles applicables en 2026 et peuvent évoluer ; vérifiez votre situation sur impots.gouv.fr ou auprès d'un professionnel. Patrimocalc applique des formules de calcul transparentes — voir notre page méthodologie.